Blog

Estas son nuestras últimas reflexiones sobre el InvestMood y la utilización de la Inteligencia Artificial en los mercados financieros.

Estrategia Google Trends sobre el Bitcoin de InvestMood

publicado a la‎(s)‎ 1 jul. 2018 1:07 por Raul Gomez

La semana pasada publicábamos en nuestro blog una entrada en la que invitábamos a nuevos inversores a entrar en nuestro club de inversión con el objetivo de poder implementar estrategias de inversión basadas en nuestros sistemas big data de trading algorítmico Google Trends sobre Nasdaq, Dax y Oro. Además, el 18 de Marzo, publicamos una entrada sobre la potencia que tiene el sentimiento del inversor para predecir la evolución del precio del Bitcoin (BTC). ¿Y si unimos ambos enfoques?

Desde Febrero llevamos siguiendo en prospectivo (es decir, predecimos antes de conocer el dato) nuestros sistemas Google Trends BTC tanto de frecuencia semanal como mensual. Proponemos una estrategia de inversión en la cual nos ponemos semanalmente largos o cortos sobre el BTC cuando los modelos mensuales y semanales apunten en la misma dirección y nos quedamos fuera del mercado si la señales de ambos modelos no coinciden. El resultado teórico observado siguiendo esta estrategia utilizando CFDs con un apalancamiento x1, es de 9645 USD de beneficio bruto, con una tasa de acierto en las predicciones del 86% y un profit factor ce 16,7 veces. La evolución comparada el BTC con respecto al resultado teórico del sistema Google Trends Weekly BTC y el combinado el semanal y el mensual es el que vemos en este gráfico.



Después de 5 meses testando el sistema en prospectivo creo que es el momento de pasar a la acción. La invitación a unirse al club de inversión está abierta ¿Quién se anima?

Propuesta de estrategia de inversión Google Trends combinada

publicado a la‎(s)‎ 24 jun. 2018 7:49 por Raul Gomez   [ actualizado el 24 jun. 2018 7:50 ]

Los sistemas big data de trading algorítmico de InvestMood basados en Google Trends predicen una tendencia alcista o bajista del índice o commodity de referencia para el próximo mes o semana, a partir de modelos de inteligencia artificial que usan como predictores la actividad de búsquedas en Google de términos económicos y financieros relevantes. Hay algunas semanas que las señales a corto plazo no coinciden con las señales mensuales lo cual provoca que unos sistemas apunten hacia un lado y otros sistemas apunten en sentido contrario. ¿A cuál hacemos caso entonces?

Con un enfoque de analítica prescriptiva, hemos supuesto una estrategia de inversión que combine las señales de inversión mensuales con las semanales, de tal manera que sólo operaríamos cuando los modelos semanales y mensuales apunten en la misma dirección. Por lo tanto:
1.- Abriríamos posición (larga o corta) cuando los sistemas mensual y semanal apunten en la misma dirección.
2.-Mantendríamos la posición abierta hasta que tuviésemos una señal de sentido contrario en ambos modelos, cerrando la posición abierta y abriendo posición contraria.
3.- En el caso de que los modelos semanales y mensuales no coincidan, cerramos posición y permanecemos fuera del mercado.

Para la simulación hemos elegido los sistemas sobre el Nasdaq (NQ), Dax Mini (FDXM) y Oro (GC) (un índice americano, un índice europeo y un commodity) los sistemas más contratados por nuestros clientes en Trading Motion. El resultado de esta estrategia de inversión desde octubre de 2017, fecha en la que publicamos nuestros primeros sistemas Google Trends Weekly, utilizando un enfoque prospectivo, es un beneficio bruto de 21.926 € sobre unas garantías depositadas de 17.100 €, un 128% de rentabilidad (171% de ROI anualizado). La evolución de esta cartera sería la siguiente.



En el club de inversión no tenemos capital suficiente para afrontar esta estrategia, de momento sólo estamos invertidos en el sistema IA 6M Learning Ibex Mood que, tras los ajustes realizados, nos está premitiendo duplicar en lo que va de año pero nos gustaría tener más capital para diversificar nuestra inversión, siempre siguiendo exclusivamente sistemas de trading algorítmico. ¿Alguien se anima y se une al club? Visita nuestra página donde se describen los estatutos y la evolución del club y escríbemos.

El sentimiento del inversor como medida de la legitimidad empresarial

publicado a la‎(s)‎ 14 jun. 2018 3:20 por Raul Gomez   [ actualizado el 14 jun. 2018 21:59 ]

La editorial Springer, líder en publicaciones científicas sobre economía y finanzas ha incluido en su libro “Organizational Legitimacy, Challenges and Opportunities for Businesses and Institutions”, recientemente publicado, el capítulo “Explanation of the Relation Between Organizational Legitimacy and Firms’ Price” en el que han trabajado Raúl Gómez Martínez y Francisco Díez Martín, de la Universidad Rey Juan Carlos, y Loarre Andreu Pérez, de la Universidad de Oklahoma. Este capítulo se basa en los modelos de inteligencia artificial que usan los sistemas de trading “Investors’ Mood Daily Trend” para demostrar que el precio de las acciones de las empresas cotizadas aumenta cuando en los medios se habla bien de ellas y por tanto se consideran más legitimadas.

El resumen del capítulo es: "This research’s objective is to define what is the effect of organizational legitimacy on the price of a company’s stock. To meet the objective, researchers studied both stock index and legitimacy of Ibex 35 in 19 mass media, during a 15-month period. Natural language processing (NLP) was used to process data, which was modeled using Bayesian networks. Results show how the probability of increase of firm’s stock price depends on the legitimacy variation obtained by the firm the day before. Also, they highlight the importance of legitimacy management though mass media, principally social media and specialized media".


Aprovechar la volatilidad con el sentimiento del inversor

publicado a la‎(s)‎ 3 jun. 2018 0:45 por Raul Gomez

Las dos últimas semanas han sido bastantes convulsas, hemos visto como volvía la inestabilidad política en Italia, EEUU ha impuesto aranceles y en España hemos tenido cambio de gobierno con una moción de censura. Todo ello provoca incertidumbre que hace que sea complicado hacer hipótesis de cómo evolucionarán las empresas en el futuro y por tanto hacer una valoración precisa de las mismas utilizando los métodos de valoración de empresas dinámicos.

¿Cómo podemos aprovechar este contexto de incertidumbre? Los sistemas de trading que se basan en el sentimiento del inversor y no se fundamentan en el análisis fundamental o técnico son una herramienta muy potente en estos contextos. Nuestro sistema IA 6M Learning Ibex Mood utiliza como predictores el sentimiento de los inversores sobre el Ibex en los últimos 6 meses midiendo con algoritmos de procesamiento de lenguaje natural las noticias que mencionan al Ibex. En las últimas dos semanas de contexto convulso ha registrado una tasa de acierto del 75% y un profit factor de 3,8.


InvestMood RoboAdvisor

publicado a la‎(s)‎ 30 may. 2018 1:19 por Raul Gomez   [ actualizado el 31 may. 2018 1:51 ]

Son muchos los proyectos que tenemos en mente en InvestMood para conjugar la tecnología y la inteligencia artificial con los mercados financieros. Además de nuestros sistemas big data de trading algorítmico basados en modelos de inteligencia artificial sobre el sentimiento del inversor, pensamos que utilizando nuestras capacidades podríamos desarrollar un RoboAdvisor que aporte valor sobre los que ya hay en el mercado. Los RoboAdvisors actuales miden el perfil de riesgo del cliente con un cuestionario y asignan una cartera modelo predeterminada a cada nivel de riesgo resultante medido normalmente en una escala (por ejemplo del 1 al 9). Lo que nos hemos planteado en InvestMood son dos cuestiones:

1.- ¿Los cuestionarios habituales para medir el nivel de riesgo son totalmente eficientes o hay información sociocultural que puede ser relevante a la hora de medir el nivel de tolerancia al riesgo del inversor? ¿Seremos más tolerantes al riesgo los del Atelti que los del Madrid?

2.- ¿Sólo hay una cartera modelo válida para un nivel de riesgo dado (relación biyectiva) o podríamos asignar la cartera al cliente de una forma más eficiente?

En el estudio que hemos iniciado en el seno del M&BE Research de la Universidad Rey Juan Carlos con la colaboración de los alumnos de su Máster en Asesoramiento y Planificación Financiera, pretendemos crear un modelo de inteligencia artificial que asigne de forma eficiente la mejor cartera modelo al cliente, atendiendo a cada variable de su perfil personal, sin que este tenga que ser calificado en una escala del 1 al 9.

Si os gusta nuestra iniciativa, por favor ayudadnos completando el cuestionario que tenéis a continuación, no os llevará más de 2 minutos:

https://goo.gl/forms/mxRCsuWyQoD86sTC2


Por favor, difundidlo y muchas gracias.

Prof. Dr. Raúl Gómez Martínez

13th Annual Global Communication Association Conference

publicado a la‎(s)‎ 20 may. 2018 13:41 por Raul Gomez   [ actualizado el 30 may. 2018 1:21 ]

Esta semana nos hemos apartado un poquito del ámbito de las finanzas y hemos participado en la 13th Annual Global Communication Association Conference que se ha celebrado en Madrid los días 16, 17 y 18 de mayo. ¿Qué podemos aportar nosotros en una conferencia que propone los siguientes temas de discusión?
-    Problemas relacionados con la Convención de Populismo, Media, Política e Inmigración en una palabra Globalizada
-    Global media y metodologías de comunicación, teorías y perspectivas.
-    Global media y sus impactos en la opinión pública. ¿Ha cambiado la naturaleza de las elecciones presidenciales?
-    Problemas relacionados con los responsables de la política, corporativos ejecutivos, representantes de ONG's, y medios de comunicación.
-    Nueva comunicación tecnológica, el Internet y social media.
-    Población mundial, medio ambiente y comunicación intelectual.

Bien, así como nuestros sistemas de trading algorítmico, Google Trends, se basan en las estadísticas de búsquedas en Google de determinados términos económicos y financieros, las búsquedas en Google nos pueden ayudar a predecir otros eventos como por ejemplo el resultado de las elecciones.

Participamos en el congreso describiendo nuestro modelo publicado en 2014 en el artículo “La actividad de búsquedas en Google anticipa los resultados electorales” y cómo desde entonces ha cambiado el contexto político español con la irrupción nuevos partidos en escena. Mientras que antes de 2014 Google era una herramienta muy potente para predecir los resultados electorales, observamos que desde entonces comete errores sistemáticos, infra ponderando el voto de los partidos tradicionales (PP y PSOE) y sobre estimando el voto de los nuevos partidos (Podemos y Ciudadanos).

La naturaleza cambiante del entrono en el que nos movemos es la que provoca que constantemente evolucionemos nuestros sistemas aplicando técnicas de machine learning que optimicen nuestros modelos predictivos de inteligencia artificial.





Cartera Google Trends Week

publicado a la‎(s)‎ 13 may. 2018 11:13 por Raul Gomez

Los sistemas big data de trading algorítmico Google Trends Week, desarrollados por InvestMood, utilizan un modelo de inteligencia artificial que entrena utilizando como predictores los últimos cinco años de estadísticas de búsquedas de Google sobre diferentes términos económicos y financieros para predecir la evolución semanal de diferentes índices y precios de materias primas. En febrero evolucionamos estos modelos añadiendo un mayor espectro de predictores que son seleccionados utilizando un algoritmo de fuerza bruta. Los modelos que mejor se han comportado son los que predicen la evolución del precio del oro (GC), del Nasdaq (NQ) y del DAX Alemán (FDXM). Estos sistemas son los que más han sido utilizados por los traders de Trading Motion.

¿Qué rendimiento han dado desde que añadimos esta optimización? Los clientes que han mantenido activas las licencias de los tres sistemas simultáneamente han obtenido en estos tres meses una rentabilidad total de 22.723,96 € lo que significa un 132% sobre las garantías requeridas y un 22% sobre el capital sugerido. La correlación de estos sistemas entre sí es muy baja, un 9% entre el Dax y el Nasdaq, mientras que la correlación entre el oro y Nasdaq y Dax es negativa del -14,5% y -4,5% respectivamente.


Esperemos acumular capital en el club de inversión que nos permita instrumentar esta estrategia.

InvestMood figura en el Fintech Spanish Map

publicado a la‎(s)‎ 3 may. 2018 4:44 por Raul Gomez

Desde el mes de Abril, InvestMood aparece en el mapa de las fintech españolas elaborado por Finnovating. Dentro del segmento de Fintech dedicadas a las inversiones InvestMood ha sido encuadrada como "herramientas de gestión para la inversión". Sin duda un orgullo estar dentro de este selecto grupo de empresas enfocadas a la innovación y a la tecnología.


Batiendo al mercado con Inteliegencia Artificial

publicado a la‎(s)‎ 7 abr. 2018 12:07 por Raul Gomez

Estos son los resultados de los sistemas big data de trading algorítmico de InvestMood en los últimos tres meses. La mitad de nuestros sistemas han dado un retorno positivo, y entre todos han ofrecido un resultado total de +22.468 €.

Si tenemos en cuenta el contexto de mercado, en estos tres meses los mercados han experimentado volatilidad y tendencias bajistas, escenario en el que se comportan mejor los sistemas big data de trading algorítmico basados en el sentimiento del inversor que operan long/short. Si definimos el alfa como la diferencia entre lo que ha hecho el índice y lo que ha hecho el sistema vemos que el 70% de los sistemas han batido al mercado y en global han generado un alfa de 89.976 €.

Como vemos en la siguiente tabla, la inteligencia artificial y el análisis del sentimiento del inversor es capaz de batir al mercado. Una cartera que combina varios índices puede suponer una muy interesante estrategia de inversión para batir al mercado.

Sistema Producto I/C Resultado €
(últ. 3 meses)
Indice €
(últ 3 meses)
Alfa
Google Trends Weekly NQ NQ C 11.372 € -3.944 € 15.316 €
Google Trends Monthly NQ NQ C 8.523 € -3.944 € 12.467 €
Google Trends Weekly FDXM FDXM C 8.071 € -5.609 € 13.680 €
Google Trends Weekly GC GC C 6.245 € 1.278 € 4.967 €
Google Trends Monthly QM QM C 4.521 € 456 € 4.065 €
Google Trends Monthly FDXM FDXM C 2.734 € -5.609 € 8.343 €
Google Trends Weekly FESX FESX C -577 € -2.113 € 1.536 €
Google Trends Weekly IBEX MN C -647 € -724 € 77 €
Google Trends Weekly QM QM C -856 € 456 € -1.312 €
Google Trends Monthly IBEX MN C -1.210 € -724 € -486 €
Google Trends Monthly FESX FESX C -1.700 € -2.113 € 413 €
Google Trends Monthly GC GC C -3.075 € 1.278 € -4.353 €
Google Trends Monthly DJ YM C -5.578 € -5.561 € -17 €
Google Trends Monthly ES ES C -5.653 € -5.812 € 159 €
Google Trends Weekly ES ES C -5.915 € -5.812 € -103 €
Google Trends Weekly DJ YM C -11.697 € -5.561 € -6.136 €
Investors' Mood Daily Trend IX I 8.567 € -7.242 € 15.809 €
IA 6M Learning Ibex Mood IX I 6.930 € -7.242 € 14.172 €
Investors' Mood Daily Trend Low Risk IX I 2.980 € -7.242 € 10.222 €
Big Data MiniIbex Trend MN I 433 € -724 € 1.157 €
TOTAL

23.468 €
89.976 €

Por poner un ejemplo de forma gráfica, si nos fijamos en el sistema "IA 6M Learning Ibex Mood" y lo comparamos con el Ibex vemos que sus predicciones baten al mercado de manera sistemática:


Esperemos seguir batiendo al mercado en los próximos meses...


Psicología e inversión: el valor del factor humano

publicado a la‎(s)‎ 30 mar. 2018 22:08 por Raul Gomez

En el post de esta semana queremos difundir este interesante reportaje de Laura Piedehierro en Estrategias de Inversión. Según Laura, el mercado es fruto de las decisiones de un conjunto de personas y, por lo tanto, los movimientos que en él se producen son fruto de las decisiones de esos individuos. Seres humanos con emociones, que sienten pánico o euforia cuando ganan o pierden. ¿Es posible, o incluso es correcto, eliminar la psicología de las inversiones? Factor humano contra inteligencia artificial.



En este reportaje participamos aportando nuestra visión de cómo afectan las emociones sobre la evolución de los mercados, visión en la que se basan todos nuestros sistemas big data de trading algorítmico que utilizan modelos de inteligencia artificial sobre el sentimiento del inversor para anticipar la evolución de los mercados.

1-10 of 20